來自上交所的消息顯示，6月30日，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO的相關(guān)資料已更新。

圖片來源：上交所

(資料圖片僅供參考)

上交所的說明是：“蜂巢能源科技股份有限公司已更新提交相關(guān)財務資料，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十二條規(guī)定，本所恢復其發(fā)行上市審核?！?/p>

蜂巢能源的補充法律意見書、第一輪審核問詢函的回復等內(nèi)容也于6月30日更新。

脫胎于長城汽車

公開資料顯示，蜂巢能源前身為蜂巢有限，由長城汽車于2018年2月12日出資設(shè)立，為長城汽車動力電池事業(yè)部，2018年10月后開始獨立運營。

蜂巢能源專注于新能源汽車動力電池及儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包及儲能電池系統(tǒng)，并可根據(jù)客戶需求為其提供動力電池及儲能產(chǎn)品整體解決方案。

2022年11月18日，蜂巢能源遞交招股說明書，并獲得上交所受理。

招股說明書顯示，此次科創(chuàng)板IPO，蜂巢能源計劃發(fā)行不超過25%的股份，擬募資150億元。以此計算，蜂巢能源對應估值為600億元。

募集資金擬用于常州、湖州、遂寧三個鋰離子電池項目，以及無錫研發(fā)中心建設(shè)項目，三元高能量密度電池及系統(tǒng)開發(fā)項目，“二代”無鈷正極材料、無鈷電池及系統(tǒng)開發(fā)項目，“短刀”電池及系統(tǒng)開發(fā)項目，及補充流動資金等。其中，補充流動資金擬使用募集資金額20億元。

蜂巢能源的亮點

根據(jù)最新的財務數(shù)據(jù)，2020年至2022年蜂巢能源的研發(fā)投入分別為3.80億元、7.24億元及11.45億元，累計占三年營業(yè)收入總額的13.9%。此外，蜂巢能源重視人才隊伍的擴展、培養(yǎng)和建設(shè)，截至2022年12月末，蜂巢能源共有2561名研發(fā)與技術(shù)人員，占公司員工總數(shù)比例為18.89%。

2020年度、2021年度及2022年度，蜂巢能源動力電池專利公開量分別為586項、878項及1049項，分別位列中國動力電池專利公開量創(chuàng)新主體排行榜單第一、第一及第二，其中2022年度僅次于寧德時代。

值得一提的是，蜂巢能源提前布局了動力電池長薄電芯相關(guān)技術(shù)路線。2022年蜂巢能源首發(fā)龍鱗甲電池，將短刀產(chǎn)品推向新高度。

營業(yè)收入方面，據(jù)經(jīng)更新 2022 年財務數(shù)據(jù)的首輪問詢回復，2020 年至 2022 年，蜂巢能源實現(xiàn)營業(yè)收入 17.36 億元、44.74 億元以及 99.70 億元，近三年復合增長率達到 139.62%。

相關(guān)回復一覽

2022年，鋰電池原材料價格高漲，動力電池的價格也水漲船高，這從蜂巢能源的回復函中可以看到，具體如下圖所示：

蜂巢能源與長城汽車的關(guān)聯(lián)交易較多，這從蜂巢能源的出身就已注定。而在在非關(guān)聯(lián)方客戶中，蜂巢能源主要向合眾新能源、東風汽車、江蘇前晨汽車銷售車規(guī)級電池包，銷售電量占同類比例超過 80%，具體情況如下：

蜂巢能源2023年度預計累計產(chǎn)能為31GWh、2023年度預計累計產(chǎn)能為77GWh，2025年度預計累計產(chǎn)能為105GWh。

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